清库存进行时！DRAM存储器起死回生了？

时间: 2023-12-22 18:52:24 |   作者: 安博体育app下载

  在如今这个数字化的时代里，无论是哪种处理器（GPU、CPU、FPGA）想要正常运行，不能离开（动态随机存取存储器），甚至它已经是各种系统里面内存的代名词了，毕竟它占据了全球储存市场超过

  虽然DRAM的重要性不言而喻，但是从去年年底开始，就有不少半导体行业的大佬看衰DRAM今年的发展，比如世界半导体贸易统计组织就预测2023年存储芯片的市场规模将萎缩至少12%。

  一晃之间，今年已确定进入了收官之时，DRAM今年的行情究竟如何呢？国产玩家在这条赛道上是否有所作为呢？笔者带你来一探究竟。

  机构对DRAM没有信心，其实是源于去年该市场的一泻千里，比如从去年年中开始，DRAM中的DDR4产品从每个2.7美元降到了年底的2美元左右，这种悲观的情绪也传递到了行业中的玩家，比如美光就宣布裁员将近5000人。

  我们得分季度来看，一季度DRAM产业营业收入环比下降21.2%，而且已经连续跌了三个季度，存储厂商的仓库存储上的压力处于史上最高。但到了二季度，DRAM好像开始起死回生，行业的营收终于止住了颓势，二季度和三季度都实现了环比增长约20%，全球DRAM的销售额在第三季度已达到了132.4亿美元。

  整个市场开始回暖，玩家的业绩自然也有所体现，比如三季度三星DRAM的销售额突破了50亿美元，环比增长了17%，仍然稳坐头把交椅，排名老二的SK海力士后经更足，销售额环比增长了35%，市场占有率也达到了35%，紧追三星不放手。

  而今年第三季度，DRAM市场的需求量3年来首次超过了供给量，背后的原因说白了就是云计算、AI、5G等新兴领域对数据的采集和处理需求持续不断的增加，带动了存储芯片的快速发展。同时，存储芯片也在向着更高集成度、更低功耗和更小的尺寸一直在升级迭代。

  技术创新为存储芯片提供了不竭的动力。经过了多年的发展，DDR4产品能提供更高的带宽和性能，已经是目前的主流，去年占据了几乎九成的市场，但未来DDR5正在虎视眈眈。

  如果单看DRAM市场的竞争情况，笔者观察了一下，自从十年前美光收购了已经破产的尔必达之后，这一个市场就开始高度集中，三星、SK海力士、美光牢牢占据行业前三，三者的市场占有率从始至终保持在90%以上。

  虽然说DRAM产品在不断的推陈出新，但是DRAM三强的地位几乎无人能撼动。

  而对于国内玩家来说，2018 年以来，玩家们在自主替代的逻辑下也在努力抢占市场占有率。比如长鑫存储就属于大陆首家DRAM IDM厂商。就在这两天，长鑫存储正式推出LPDDR5（DRAM的高端系列）产品，单一颗粒的容量和速率较上一代产品均提升50%，这也是国内首个自主研发并实现量产的LPDDR5，而且已经在小米等手机上完成了客户验证。

  这家成立不到八年的公司，已经在国内DRAM玩家中走在了前列，而且长鑫也在为扩产做着充分的准备。

  此外，还有国内唯一主营DRAM芯片设计上市公司兆易创新（603986），也已经实现了DDR4量产，未来DRAM业务发展的策略是以自有品牌DRAM产品的研发和市场推广为主。但是该说不说，其今年的业绩有些惨淡，净利润4.34亿元，同比下降79.27%，今年的业绩指标也很难完成。

  也正是因为如此，近日存储芯片板块也迎来了大涨，朗科科技(300042)、天源迪科(300047)、佰维存储（688525）等玩家都是领涨的选手，据专业机构分析，今年第四季度Mobile DRAM合约价季涨幅预估将扩大至13%-18%，明年DRAM产值将增加超40%。

  所谓信心比黄金重要，投资者看到了机构纷纷上调了对明年DRAM的预期后，提前布局也就不显的奇怪了。

  今年随着AI的大火，AI服务器又让DRAM中的新一代解决方案——HBM（高带宽内存）火了起来（详见英伟达点火！它，是存储芯片寒冬中的一把火一文）。毕竟HBM能快速缩短了走线距离，从而大幅度的提高了AI处理器运算速度，不夸张地说，数据传输速度和存储容量是通用产品的数十倍。

  而纵观HBM的发展，全球三大存储芯片厂商都在开发HBM技术和产品，三星和SK海力士都已经实现了HBM3的量产，主要用在了英伟达的高端H100芯片上。

  虽然HBM市场占有率还没固定，但仅从当前的情况去看，SK海力士占5成，韩国三星电子占4成，美光科技占1成。

  注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。返回搜狐，查看更加多